Aujourd\u2019hui, la Caisse des pensions de l\u2019ONU a publi\u00e9 son premier rapport expliquant comment elle rel\u00e8ve les d\u00e9fis li\u00e9s au changement climatique sur ses activit\u00e9s d\u2019investissement .<\/p>\n
La publication de ce rapport suit les recommandations faites par le Groupe de travail sur l\u2019information financi\u00e8re relative aux changements climatiques (TCFD), destin\u00e9e \u00e0 aider les entreprises \u00e0 fournir une meilleure information pour soutenir une allocation de capital \u00e9clair\u00e9e.<\/p>\n
\u201cLa CCPPNU reste engag\u00e9e \u00e0 suivre les meilleures pratiques dans le secteur des fonds de pension en mati\u00e8re de changement climatique. Avec le rapport TCFD, nous voulons fournir \u00e0 nos parties prenantes une transparence compl\u00e8te des processus, sc\u00e9narios et indicateurs que nous mettons en \u0153uvre pour int\u00e9grer les risques et les opportunit\u00e9s relatives au climat dans notre processus d\u2019investissement\u201d, a d\u00e9clar\u00e9 Pedro Guazo, Repr\u00e9sentant du Secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral pour les investissements des actifs de la CCPPNU.<\/p>\n
S\u2019agissant de la gouvernance, le rapport confirme que la prise de d\u00e9cisions relatives au climat du Bureau de la gestion des investissements suit une chaine de contr\u00f4le bien structur\u00e9e. Quant \u00e0 la strat\u00e9gie, le rapport souligne que le Bureau de la gestion des investissements reconna\u00eet les risques physiques et de transition sur la valeur des actifs de la CCPPNU et a des strat\u00e9gies pour r\u00e9duire ces risques en atteignant l\u2019objectif z\u00e9ro \u00e9mission nette d\u2019ici \u00e0 2050 et en s\u2019alignant sur le sc\u00e9nario du GIEC de 1,5 \u00b0C. Le Bureau de la gestion des investissements utilise des m\u00e9thodologies internes et de tierces parties pour identifier des risques et utilise le d\u00e9sinvestissement, l\u2019engagement et l\u2019investissement dans les entreprises en transition pour g\u00e9rer les risques et profiter des opportunit\u00e9s climatiques. Le Bureau de la gestion des investissements utilise les indicateurs des \u00e9missions des champs d\u2019application 1, 2 et 3 pour \u00e9valuer les risques et a un objectif de r\u00e9duire les \u00e9missions financ\u00e9es de 40 % d\u2019ici \u00e0 2025 par rapport aux niveaux de 2019 pour les champs 1 et 2.<\/p>\n\n\n
\nQuelle est la d\u00e9finition des \u00e9missions des champs d\u2019application 1, 2 et 3 ?
Les gaz \u00e0 effet de serre sont cat\u00e9goris\u00e9s dans trois groupes ou \u201cChamps d\u2019application\u201d par l\u2019outil de comptabilit\u00e9 internationale le plus utilis\u00e9, le Protocole des gaz \u00e0 effet de serre (GES) (https:\/\/ghgprotocol.org\/). Le champ d\u2019application 1 couvre les \u00e9missions directes par des sources priv\u00e9es ou contr\u00f4l\u00e9es. Le champ d\u2019application 2 couvre les \u00e9missions indirectes li\u00e9es \u00e0 l\u2019achat de production d'\u00e9lectricit\u00e9, de vapeur, de chaleur et de froid consomm\u00e9e par l\u2019entreprise d\u00e9clarante. Le champ d\u2019application 3 inclut toutes les autres \u00e9missions indirectes li\u00e9es \u00e0 l\u2019activit\u00e9 d\u2019une entreprise dans sa cha\u00eene de valeur.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\nLe rapport souligne que le Bureau de la gestion des investissements a travaill\u00e9 avec des fournisseurs externes de donn\u00e9es pour utiliser une analyse des sc\u00e9narios relatifs aux risques et opportunit\u00e9s li\u00e9s au climat.<\/p>\n\n\n\n
Deux sc\u00e9narios ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9velopp\u00e9s pour \u00e9valuer la r\u00e9silience du portefeuille d\u2019investissement d\u2019actions de la Caisse par rapport \u00e0 de futures cons\u00e9quences possibles li\u00e9es au climat : statu quo et mise en \u0153uvre de l\u2019Accord de Paris. Le Bureau de la gestion des investissements a \u00e9valu\u00e9 comment des changements en mati\u00e8re d\u2019efficacit\u00e9 \u00e9nerg\u00e9tique, de tarification du carbone et de r\u00e8gles fiscales, des subventions et de la croissance \u00e9conomique peuvent affecter les \u00e9missions globales de gaz carbonique et les objectifs de temp\u00e9rature.<\/p>\n\n\n\n
Le rapport fournit un aper\u00e7u de l\u2019impact potentiel sur la position strat\u00e9gique et financi\u00e8re de la Caisse de chacun des sc\u00e9narios d\u00e9finis (BAU et Accord de Paris), et l\u2019impact sp\u00e9cifique de l\u2019engagement du Bureau de la gestion des investissements en 2021 \u00e0 r\u00e9duire l\u2019empreinte GES de ses portefeuilles d\u2019actions cot\u00e9es (actions et obligations d\u2019entreprise) de 29% avant le 31 d\u00e9cembre 2021 par rapport au niveau de 2019. Dans l\u2019ensemble, le volume d\u2019\u00e9missions GES du portefeuille d\u2019actions et d\u2019obligations d\u2019entreprise a d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 r\u00e9duit de plus de 30% depuis 2019.<\/p>\n\n\n\n
En outre, le rapport explique que le Bureau de la gestion des investissements utilise des tableaux de bord internes pour surveiller les \u00e9missions GES de ses investissements et s\u2019assure que ses plus gros \u00e9metteurs coop\u00e8rent dans le cadre de sa strat\u00e9gie de d\u00e9carbonation. En 2020, le Bureau de la gestion des investissements a collabor\u00e9 avec 546 entreprises, le changement climatique repr\u00e9sentant 79 % des engagements relatifs \u00e0 l\u2019environnement en 2020.<\/p>\n\n\n\n
Contexte<\/strong><\/p>\n\n\n\n
Le Conseil de stabilit\u00e9 financi\u00e8re a \u00e9tabli en 2017 le Groupe de travail sur l\u2019information financi\u00e8re relative aux changements climatiques (TCFD) afin de d\u00e9velopper des recommandations pour des informations li\u00e9es au climat plus efficaces, qui puissent promouvoir des d\u00e9cisions d\u2019engagement en mati\u00e8re d\u2019investissement, de cr\u00e9dit et d\u2019assurance mieux \u00e9clair\u00e9es et, par la suite, permettre aux parties prenantes de mieux comprendre les concentrations d\u2019actifs li\u00e9s aux \u00e9missions de CO2 dans le secteur financier et l\u2019exposition aux risques li\u00e9s au climat. Le TCFD recommande de documenter les proc\u00e9dures pour communiquer aux parties impliqu\u00e9es les facteurs cl\u00e9s, les hypoth\u00e8ses, les m\u00e9thodes analytiques, les r\u00e9sultats et les r\u00e9ponses manag\u00e9riales potentielles.<\/p>\n\n\n\n
Le Bureau de gestion des investissements de la Caisse a pr\u00e9par\u00e9 son rapport TFCD en collaboration avec Entelligent, un organisme de recherche sp\u00e9cialis\u00e9 dans la mod\u00e9lisation de l\u2019impact des investissements sur le climat. Entelligent a fourni l\u2019analyse des sc\u00e9narios climatiques \u00e9tayant le rapport.<\/p>\n\n\n\n
La Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies (CCPPNU) a r\u00e9duit l\u2019empreinte carbone de son portefeuille de plus de 30 % par rapport \u00e0 son niveau en 2019 pour les actions et obligations d\u2019entreprise, trois ann\u00e9es en avance par rapport au programme fix\u00e9 par l'Alliance des propri\u00e9taires d\u2019actifs Net Z\u00e9ro\u00a0<\/a>(Net-Zero Asset Owner Alliance), dont la CCPPNU est membre.<\/p>\n\n\n\n
La CCPPNU fournit des prestations de retraite, de d\u00e9c\u00e8s, d\u2019invalidit\u00e9 et d\u2019autres prestations \u00e0 plus de 215 000 fonctionnaires, retrait\u00e9s\/es et b\u00e9n\u00e9ficiaires des Nations Unies et d\u2019autres organisations internationales affili\u00e9es. Le Bureau de la gestion des investissements est responsable des activit\u00e9s de gestion des investissements de la Caisse, supervisant plus de 90 milliards de dollars d\u2019actifs (valeur en d\u00e9cembre 2021). L\u2019obligation fiduciaire de g\u00e9rer les actifs de la Caisse dans les int\u00e9r\u00eats \u00e0 long-terme de ses participants\/es et b\u00e9n\u00e9ficiaires comprend un fort engagement envers l'investissement durable.<\/p>\n\n\n\n