La Caisse a publi\u00e9 aujourd'hui son rapport TCFD 2022, qui met en lumi\u00e8re les progr\u00e8s accomplis pour prendre en compte le changement climatique dans ses activit\u00e9s d'investissement. Le rapport souligne les engagements climatiques de la Caisse, qui font partie int\u00e9grante de son approche d'investissement durable.<\/p>\n\n\n\n
La publication de ce rapport fait suite aux recommandations formul\u00e9es par le groupe de travail sur la publication d'informations financi\u00e8res relatives au climat (TCFD), con\u00e7ues pour aider les entreprises \u00e0 publier davantage d\u2019information afin de favoriser une meilleure allocation de capital.<\/p>\n\n\n\n
\"La CCPPNU prend des mesures proactives pour \u00e9valuer les impacts du changement climatique et agir en cons\u00e9quence. Dans ce rapport, nous voulons communiquer de mani\u00e8re transparente la fa\u00e7on dont la Caisse aligne ses strat\u00e9gies sur les recommandations de la TCFD. Nous voulons r\u00e9affirmer notre responsabilit\u00e9 d'int\u00e9grer les risques et opportunit\u00e9s climatiques dans tous nos processus d'investissement\", a d\u00e9clar\u00e9 Pedro Guazo, repr\u00e9sentant du Secr\u00e9taire g\u00e9n\u00e9ral pour l'investissement des actifs de la CCPPNU.<\/p>\n\n\n\n
Le rapport r\u00e9affirme que le Bureau de gestion des investissements de la Caisse (BGI) a une gouvernance bien structur\u00e9e en ce qui concerne les d\u00e9cisions li\u00e9es au climat. Pour renforcer son analyse climatique \u00e0 court, moyen et long terme, la Caisse a inclus des consid\u00e9rations climatiques dans son \u00e9tude de gestion actif-passif (ALM) 2023, en int\u00e9grant \u00e0 la fois les risques climatiques physiques et de transition et en \u00e9valuant la r\u00e9silience de la Caisse en fonction de diff\u00e9rents sc\u00e9narios climatiques.<\/p>\n\n\n\n
Le BGI s'est engag\u00e9 \u00e0 ce que la Caisse devienne z\u00e9ro \u00e9mission nette d'ici 2050 et \u00e0 contribuer \u00e0 la transition vers une \u00e9conomie d\u00e9carbon\u00e9e. En effet, la Caisse estime qu'il est essentiel de limiter le r\u00e9chauffement climatique \u00e0 1,5 \u00b0C, conform\u00e9ment \u00e0 l'Accord de Paris. Dans le cadre de sa strat\u00e9gie z\u00e9ro \u00e9mission nette, le BGI a structur\u00e9 ses objectifs autour de trois piliers :<\/p>\n\n\n\n
- Objectifs de r\u00e9duction des \u00e9missions carbone<\/strong>. La Caisse a fix\u00e9 un objectif de r\u00e9duction absolue de 40% pour ses portefeuilles d'actions publiques, d'obligations d'entreprises et de biens immobiliers priv\u00e9s d'ici 2025 par rapport aux niveaux de 2019, en suivant les conseils de la Net-Zero Asset Owner Alliance<\/a>. En 2022, le Fonds a d\u00e9j\u00e0 atteint une r\u00e9duction de 39%. Ce r\u00e9sultat a \u00e9t\u00e9 obtenu gr\u00e2ce au d\u00e9sinvestissement des combustibles fossiles et \u00e0 l'engagement avec les entreprises du portefeuille.<\/p>\n\n\n\n - Objectifs d'engagement<\/strong>. Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, le BGI a mis l'accent sur les enjeux li\u00e9s au changement climatique, en se concentrant particuli\u00e8rement sur les entreprises fortement \u00e9mettrices. En 2022, 72% des engagements environnementaux \u00e9taient en lien avec le changement climatique.<\/p>\n\n\n\n - Objectifs de financement de la transition<\/strong>. L'objectif de la Caisse est d'identifier et d'investir dans les entreprises qui g\u00e8rent le plus efficacement les risques li\u00e9s \u00e0 la transition \u00e9nerg\u00e9tique et qui sont bien positionn\u00e9es sur le long terme. \u00c0 l'aide d'un mod\u00e8le propri\u00e9taire, le BGI surveille son exposition actuelle \u00e0 cette th\u00e9matique et identifie, au sein de l'industrie des combustibles fossiles (quantifi\u00e9e en fonction des revenus), les entreprises qui sont d\u00e9j\u00e0 en train de faire \u00e9voluer leur mod\u00e8le d'affaires.<\/p>\n\n\n\n M\u00e9thodologies<\/strong><\/p>\n\n\n\n Le BGI a recours \u00e0 des m\u00e9thodologies internes et \u00e0 des tiers pour identifier les risques auxquels il est expos\u00e9 et utilise le d\u00e9sinvestissement, l'engagement et l'investissement dans des entreprises en transition pour g\u00e9rer les risques climatiques et tirer parti des opportunit\u00e9s d\u00e9coulant du changement climatique.<\/p>\n\n\n\n Tous les quatre ans, la Caisse entreprend une \u00e9tude sur la gestion actif-passif (ALM) en faisant appel \u00e0 un cabinet de conseil externe sp\u00e9cialis\u00e9. L'objectif de cette \u00e9tude est d'\u00e9valuer l'impact des d\u00e9cisions cl\u00e9s en mati\u00e8re d'investissement et de solvabilit\u00e9 sur la situation financi\u00e8re et la performance \u00e0 long terme de la Caisse, et de recommander une r\u00e9partition strat\u00e9gique des actifs qui am\u00e9liorerait les perspectives financi\u00e8res \u00e0 long terme de la Caisse.<\/p>\n\n\n\n L'\u00e9tude sur la gestion actif-passif 2023 int\u00e8gre pleinement les risques climatiques dans sa mod\u00e9lisation afin d'aider le BGI \u00e0 mieux comprendre les risques et les opportunit\u00e9s d\u00e9coulant du changement climatique et \u00e0 prendre des d\u00e9cisions \u00e9clair\u00e9es en mati\u00e8re d\u2019actifs et de passifs.<\/p>\n\n\n\n Contexte<\/strong><\/p>\n\n\n\n Le Conseil de stabilit\u00e9 financi\u00e8re<\/a> a cr\u00e9\u00e9 en 2017 le groupe de travail sur la publication d'informations financi\u00e8res relatives au climat<\/a> (TCFD) afin d'\u00e9laborer des recommandations pour publier de meilleures informations li\u00e9es au climat. L\u2019objectif est de favoriser une prise de d\u00e9cisions plus \u00e9clair\u00e9e en mati\u00e8re d'investissement, de cr\u00e9dit et de souscription d'assurance mais \u00e9galement de permettre aux parties prenantes de mieux comprendre la concentration d'actifs carbon\u00e9s dans le secteur financier et l'exposition du syst\u00e8me financier aux risques climatiques. La TCFD recommande de documenter les processus afin de communiquer aux parties concern\u00e9es les principales donn\u00e9es, hypoth\u00e8ses, m\u00e9thodes analytiques, r\u00e9sultats et potentielles r\u00e9ponses de la direction.<\/p>\n\n\n\n La Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies (CCPPNU) offre des prestations de retraite, de d\u00e9c\u00e8s, d'invalidit\u00e9 et autres prestations connexes \u00e0 plus de 215 000 fonctionnaires, retrait\u00e9s et b\u00e9n\u00e9ficiaires des Nations Unies et d'autres organisations internationales membres. Le BGI est responsable des activit\u00e9s de gestion des investissements de la Caisse et supervise plus de 80 milliards de dollars d'actifs (valeur en septembre 2023). L'obligation fiduciaire de g\u00e9rer les actifs de la Caisse dans le meilleur int\u00e9r\u00eat \u00e0 long terme de ses participants et b\u00e9n\u00e9ficiaires conduit \u00e0 un engagement fort en faveur de l'investissement durable.<\/p>\n\n\n\n