La Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies (CCPPNU) s'est engagée à investir de manière durable. Notre principal objectif est d'éviter les risques susceptibles de compromettre la valeur économique à long terme du portefeuille tout en saisissant les opportunités d'investissement. La Caisse cherche à atteindre ses objectifs par le biais d'un cadre à quatre piliers, détaillé dans la politique d'investissement durable de la Caisse. 

1. Nous n'investissons pas dans les armes et le tabac 

Bien que nous préférions l'intendance à l'exclusion pour rechercher des impacts réels, la Caisse met en œuvre des restrictions d'investissement dans certaines industries qui ont des conséquences négatives pour notre planète, la santé et le bien-être des personnes. 

Depuis sa création en 1948, la Caisse unies exclut les investissements dans les armes conventionnelles et non conventionnelles, qui jouent un rôle essentiel dans la prévention et la résolution des crises et des conflits armés. Depuis 1960, la Caisse exclut les investissements dans le tabac. La Caisse utilise également des indices de référence personnalisés pour ajuster son suivi et son analyse des performances. 

Plus récemment, la Caisse a signé l'engagement de portefeuilles sans tabac (Tobacco-free portfolios pledge) lors de son lancement en 2018, consolidant ainsi son engagement de longue date à exclure les titres liés au tabac de ses investissements. 

2. Nous nous engageons à atteindre zéro émission nette dans notre portefeuille 

La Caisse est consciente de l'urgence de la crise climatique et de la nécessité de prendre des mesures audacieuses pour en atténuer l'impact. En 2020, la Caisse a rejoint l' « Alliance des propriétaires d'actifs nets zéro » (Net-Zero Asset Owner Alliance (NZAOA)) convoquée par l'ONU, s'engageant à faire passer son portefeuille à des émissions nettes de gaz à effet de serre (GES) zéro d'ici 2050 et à s'aligner sur un scénario d'augmentation de la température mondiale de 1,5 °C. Selon l'Agence internationale de l'énergie (AIE), pour atteindre cet objectif et s'aligner sur l'Accord de Paris, il ne devrait pas y avoir d'investissement dans de nouveaux projets d'approvisionnement en combustibles fossiles ni dans de nouvelles centrales à charbon. La Caisse estime que son objectif d'assurer la viabilité à long terme de ses investissements n'est plus compatible avec l'investissement dans les combustibles fossiles.  

La Caisse exclut :

• Toute entreprise qui tire plus de 1 % de ses revenus du charbon thermique
• Toute entreprise qui tire plus de 10 % de ses revenus des combustibles fossiles

Grâce à ses objectifs ambitieux, la Caisse a réussi à tenir son engagement de réduire l'empreinte GES absolue de ses portefeuilles d'actions et d'obligations d'entreprise de 39 % en 2022 par rapport aux niveaux de 2019. L'objectif de la Caisse pour 2030 est de parvenir à une réduction comprise entre 40 % et 60 % par rapport aux niveaux de 2019, conformément aux orientations de la NZAOA.

3. Nous nous engageons à relever les défis liés au capital naturel et à la biodiversité 

Outre les initiatives susmentionnées, la Caisse participe à des réseaux d'investisseurs climatiques, à savoir le « Ceres Investor Network » et le « Climate Action 100+ » depuis 2019. Grâce à ces réseaux, la Caisse peut collaborer à la mise en place de changements pour les entreprises polluantes. Plus récemment, en 2023, la Caisse a rejoint l'initiative FAIRR, un réseau d'investisseurs collaboratifs qui sensibilise aux risques et opportunités environnementaux, sociaux et de gouvernance ESG matériels causés par la production animale intensive. Suite à la signature de la déclaration du secteur financier de la Conférence des Nations Unies sur la biodiversité (COP 15) en 2022, la Caisse est également devenue un investisseur participant à « Nature Action 100 », la première initiative mondiale d'engagement des investisseurs pour faire face à la crise urgente de la perte de la nature et de la biodiversité dans le monde. 

4. Nous nous engageons activement auprès des entreprises afin d'influencer la manière dont elles mènent leurs activités. 

La Caisse est un gestionnaire actif de ses investissements, et la stratégie d'actionnariat actif est alignée sur le reste de ses engagements en matière de développement durable. En s'engageant auprès des entreprises et en exerçant ses droits de vote en tant qu'actionnaire, la Caisse vise à promouvoir la bonne gouvernance, la responsabilité sociale et la durabilité environnementale qui sont importantes pour ses participant.es, retraité.e.s et bénéficiaires.

Rien qu'en 2022, notre prestataire de services Federated Hermes EOS s'est engagé en notre nom auprès d'un total de 581 entreprises à l'échelle mondiale sur 2 507 questions et objectifs. Nous avons également voté lors de 1 032 réunions sur un total de 12 962 propositions.

La Caisse a également ciblé 81 entreprises avec des programmes d'engagement spécifiques sur le climat en 2022. Les sujets d'engagement comprenaient la fixation d'objectifs de réduction des GES conformes à l'Accord de Paris et l'adoption d'objectifs fondés sur la science. De plus amples informations sur ces engagements et nos progrès sont disponibles dans notre dernier rapport « Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) ». 

5. Nous modélisons les risques climatiques dans notre portefeuille afin d'anticiper les changements mondiaux. 

Le changement climatique a un impact profond sur les régimes de retraite du monde entier, ce qui affecte leur performance et leur viabilité. Afin d'intégrer davantage l'analyse climatique dans ses portefeuilles d'investissement à court, moyen et long terme, la Caisse a évalué son exposition aux risques climatiques à travers de multiples scénarios dans son étude de gestion actif-passif (ALM) en 2023. 

La Caisse a conçu l'allocation optimale des actifs dans le contexte d'un scénario climatique qui vise la neutralité carbone mondiale d'ici 2050 et s'aligne sur une augmentation moyenne de la température de 1,5 °C d'ici 2100. Ce scénario suppose des désinvestissements pour aligner les portefeuilles d'investissement sur l'Accord de Paris, ce qui aurait des effets perturbateurs sur les marchés financiers, notamment une réévaluation brutale des prix suivie d'actifs échoués. 

6. Nous faisons partie du groupe consultatif d’investisseurs du Conseil des normes internationales de durabilité (ISSB) de la Fondation IFRS pour améliorer la publication d'informations sur le développement durable. 

En tant que membre des Nations Unies, la Caisse contribue au développement de l'information financière sur la durabilité. Nous partagerons notre expérience en tant qu'investisseur durable et donnerons des conseils sur les attentes et les exigences des investisseurs en matière d'information sur la durabilité et le climat. Afin de donner le ton à d'autres propriétaires d'actifs et à d'autres entités déclarantes, la Caisse présentera ses rapports conformément aux normes IFRS S1 et S2, deux normes relatives aux informations générales et aux informations liées à la durabilité climatique.

Pour en savoir plus sur les efforts de la Caisse en matière d'investissement durable, veuillez consulter le site :  https://www.unjspf.org/fr/the-fund/sustainable-investing/