Investissement à impact

Le 24 décembre 2021, l'Assemblée générale des Nations Unies a adopté une résolution* demandant à la Caisse d'explorer l'investissement d'impact dans toutes les catégories d'actifs de la Caisse.

Dans notre approche de l'investissement d'impact, nous visons à obtenir des résultats sociaux et environnementaux positifs et mesurables, parallèlement à des rendements financiers compétitifs, tels que définis par le Global Impact Investing Network (GIIN).

Nous présentons nos objectifs et notre approche en matière d'investissement à impact dans notre politique.

L'approche de la Caisse en matière d'impact est conforme à notre obligation fiduciaire

Les investissements doivent, au moment de l'examen initial, répondre aux critères de sécurité, de rentabilité, de liquidité et de convertibilité.

L'approche de la Caisse en matière d'impact est axée sur les résultats

Les investissements à impact sont ancrés dans les priorités sous-jacentes des Nations Unies, des organisations membres et des participants.

Thèmes d'impact

Nous avons identifié quatre thèmes clés et investissables pour guider nos investissements d'impact

Climat et énergie

Ressources naturelles

Besoins fondamentaux et infrastructures

Autonomisation et développement des communautés

L'investissement d'impact dans les titres à revenu fixe

Investir pour un impact positif en investissant dans des obligations vertes, sociales, durables et liées au développement durable

Outre les obligations conventionnelles, nous investissons dans des obligations labellisées. Les obligations labellisées sont émises par des entreprises, des gouvernements ou d'autres entités pour financer des projets ou des initiatives qui ont un impact social ou environnemental positif, tels que des projets d'énergie renouvelable, des initiatives de logements abordables ou des programmes de préservation durable du milieu marin. Ces instruments sont conçus pour soutenir des résultats environnementaux et sociaux positifs et sont généralement alignés pour soutenir l'avancement des Objectifs de développement durable (ODD).

En investissant dans ces obligations, le BGI peut contribuer à soutenir des initiatives durables et responsables afin d'atteindre son objectif de promouvoir des rendements durables à long terme pour ses bénéficiaires.

Part des obligations durables dans l'allocation totale des obligations de la CCPPNU

Données OIM au 31 décembre 2023

Nous sommes déterminés à atteindre l'objectif à long terme d'augmenter notre allocation aux obligations vertes, sociales, durables et liées au développement durable, d'une manière compatible avec les principes d'investissement de la CCPPNU.

Les ODD offrent un cadre complet pour aider à identifier les questions sociales et environnementales, ils sont alignés sur nos valeurs en tant qu'entité des Nations unies et sont utiles pour communiquer sur l'impact matériel dans le monde réel.

Cette répartition n'inclut pas les obligations des émetteurs qui n'adhèrent pas aux normes de l'International Capital Market Association (ICMA) sur les obligations labellisées.

L'investissement à impact à travers les banques multilatérales de développement

Les banques multilatérales de développement (BMD) sont des institutions financières supranationales créées par plusieurs gouvernements souverains. Les BMD fournissent des financements et une assistance technique pour des projets d'infrastructure et de développement économique et social, principalement aux pays en développement à faible revenu et à revenu intermédiaire inférieur, contribuant ainsi au développement économique de ces régions.

Compte tenu de leur mandat de développement et de leur profil de rendement, les obligations émises par les BMD représentent des opportunités d’investissement intéressantes pour la CCPPNU. Les BMD et les émetteurs sont généralement très transparents quant à l'utilisation des fonds et rendent publics les progrès, les résultats et l'impact final de chaque projet.

Dans l'ensemble de son portefeuille de titres à revenu fixe, le Fonds investit plus de 288 millions de dollars* dans des obligations émises par des BMD, les émissions les plus importantes étant celles de la Banque asiatique de développement, de la Banque internationale pour la reconstruction et le développement et de la Banque européenne d'investissement.

*Données au 31 décembre 2022

Outre les obligations conventionnelles, nous investissons dans des obligations labellisées. Les obligations labellisées sont émises par des entreprises, des gouvernements ou d'autres entités pour financer des projets ou des initiatives qui ont un impact social ou environnemental positif, tels que des projets d'énergie renouvelable, des initiatives de logements abordables ou des programmes de préservation durable du milieu marin. Ces instruments sont conçus pour soutenir des résultats environnementaux et sociaux positifs et sont généralement alignés pour soutenir l'avancement des ODD.

En investissant dans ces obligations, le BGI peut contribuer à soutenir des initiatives durables et responsables afin d'atteindre son objectif de promouvoir des rendements durables à long terme pour ses bénéficiaires.

Vous trouverez ci-dessous une liste des BMD auxquelles nous sommes exposés, leurs principales activités et les régions qu'elles desservent.

Alignement des actions publiques de la Caisse sur les ODD

La Caisse a mis en correspondance ses investissements en actions avec les ODD afin de comprendre l'alignement du portefeuille et sa contribution aux principaux objectifs et thèmes du développement durable.

Données MSCI au 31 décembre 2022

L'approche de l'alignement du portefeuille sur les ODD mesure l'impact net des produits et services des entreprises du portefeuille sur la réalisation des objectifs associés à chacun des 17 ODD. L'impact net implique que certains produits et services d'une entreprise peuvent être bien alignés sur la réalisation de l'ODD, tandis que d'autres produits et services peuvent avoir un impact négatif et ne pas être alignés sur la réalisation de l'ODD.

*76/246. Questions spéciales relatives au projet de budget-programme pour 2022 XIII Dépenses d’administration de la Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies

" 21. Rappelle les quatre grands critères applicables aux investissements utilisés par la Caisse et prie le Secrétaire général d’étudier, en consultation avec le Comité des placements et compte tenu des observations et suggestions du Comité mixte, la possibilité de recourir, pour une partie du portefeuille, à l’investissement à impact, y compris sur les marchés des pays en développement et des pays émergents, comme les pays d’Afrique, en gardant à l’esprit l’objectif fixé en ce qui concerne le taux de rendement réel, et de rendre compte à ce sujet dans son prochain rapport "